Brasil, una de las principales economías del mundo, se mantiene como un destino clave para la inversión extranjera, especialmente en sectores estratégicos como el energético. Según un reciente estudio de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), el PIB del país crecerá un 1,7% en 2024, aunque se espera un repunte al 2,1% en 2025. A pesar de ciertos desafíos, como la deuda pública elevada, el país ofrece grandes oportunidades para las empresas que buscan expandirse internacionalmente.
El informe destaca que actualmente hay más de 400 proyectos de infraestructura en marcha en este sector, impulsados por la creciente demanda de energía renovable y la necesidad de modernizar la red eléctrica. En esta línea, empresas vascas, con experiencia en energías solares fotovoltaicas y eólicas, disponen de diferentes oportunidades para tomar parte en este crecimiento y aportar soluciones tecnológicas innovadoras.
Además, el documento resalta que el mercado brasileño de T&D no solo está en expansión, sino que también ofrece oportunidades para las empresas que deseen introducir tecnologías avanzadas, como redes eléctricas inteligentes y sistemas de medición. Esta modernización del sector energético está generando una fuerte demanda de componentes y servicios especializados, lo que abre la puerta a la internacionalización de compañías vascas.
A pesar de las oportunidades, el análisis también aborda los desafíos que supone acceder al mercado brasileño, como las barreras arancelarias y las estrictas regulaciones locales, que pueden ser complicadas para empresas extranjeras. Aún así, el informe destaca que establecer alianzas con compañías locales o crear filiales en Brasil son estrategias efectivas para superar estos obstáculos.
La economía brasileña se recuperó con fuerza tras la pandemia de Covid-19
Brasil es la una de las grandes potencias a nivel mundial en términos de PIB corriente. Según el último Estudio Económico de la OCDE sobre Brasil, se prevé que el crecimiento del PIB se ralentice en 2024 hasta el 1,7%, antes de repuntar en 2025 hasta el 2,1%.. La sólida demanda interna, apoyada por las transferencias sociales, sigue impulsando el crecimiento. La inflación está disminuyendo, lo que deja margen para una mayor relajación de la política monetaria.
Sin embargo, la deuda pública sigue siendo elevada, lo que exige una mayor eficiencia del gasto y la rápida aplicación del nuevo marco fiscal recientemente establecido. Por otro lado, en los últimos dos años, el tipo de cambio nominal se ha mantenido relativamente estable. La combinación de inflación estable, tasas de interés en descenso y una moneda apreciada crea un entorno favorable para la inversión en renta fija en el país. Aun y todo, los inversores deben ser conscientes de los riesgos y desafíos asociados a la inversión en Brasil, y deben tomar medidas para mitigar estos riesgos.
La energía eólica onshore y solar fotovoltaica obtienen resultados excepcionales en las subastas
Actualmente, el mercado de energía renovable, sin contar la hidroeléctrica, está liderado por la energía solar fotovoltaica, con una capacidad instalada acumulada de 32 GW en 2023. La segunda fuente más importante en el mix de capacidad renovable del país es la energía eólica onshore, con una capacidad instalada acumulada de 26 GW y esperándose que supere los 105 GW en 2035, creciendo a un ritmo anual del 10%. El Gobierno brasileño se está centrando en el desarrollo del sector de las energías renovables para reducir su dependencia de las centrales hidroeléctricas. Dentro de las energías renovables, la solar fotovoltaica y la eólica han sido los principales focos de atención. En los últimos cuatro años, las tecnologías de energía eólica onshore y solar fotovoltaica han obtenido resultados excepcionales en las subastas.
La gran mayoría de las redes de transmisión son de propiedad privada
Hoy en día, el sector eléctrico brasileño se caracteriza por la desverticalización existente en la industria eléctrica, con segregación de las actividades de generación, transmisión y distribución, la coexistencia de empresas públicas y privadas, centralización de la planificación y operación centralizadas y una regulación de las actividades de transmisión y distribución por el régimen de incentivos, en lugar del «coste del servicio». Asimismo, existe competencia en la actividad de generación para nuevos proyectos, conviven consumidores cautivos y libres, se permite la libre negociación entre generadores, comercializadores y consumidores libres, y los precios de la energía eléctrica (commodity) están separados de los precios de su transporte (uso de cable). Por último, se da la presencia de mecanismos reguladores contractuales para compartir las ganancias de productividad en los sectores de transmisión y distribución.
En la actualidad, las principales políticas en torno a la energía renovable en Brasil que continúan en vigor incluyen el Plan Energético Nacional (PNE), el Plan Decenal de Expansión Energética, (PDE) 2029, y el Programa de Incentivos a Fuentes Alternativas de Electricidad.
En Brasil, las subastas se clasifican por tecnología (solar, eólica, hidro, etc.) en base al tiempo previsto para que el adjudicatario complete la construcción de la capacidad contratada. Hoy en día, la gran mayoría de las redes de transmisión son de propiedad privada, pero todavía hay algunas empresas estatales, tanto en la generación como en la distribución.
El sector T&D brasileño demuestra tener un gran dinamismo
En cuanto al mercado de T&D, el Sistema Interconectado Nacional (SIN) es un sistema de generación y transmisión de energía eléctrica de gran tamaño, operado por empresas de naturaleza pública y privada, gestionado por el Operador Nacional del Sistema Eléctrico (ONS). Este sistema es responsable de cerca del 99,9% del mercado brasileño de energía eléctrica y la extensión de su red alcanza aproximadamente 185.000 km de línea con voltaje mayor o igual a 230kV.
En Brasil, hay un total de 195 proyectos de líneas ya encargados, así como otros 202 de subestaciones, para un total de casi 400 proyectos, lo que da una idea de la creciente consolidación del sector en el país.
En términos de proyectos en cartera, existen en la actualidad un total de 452 proyectos de líneas, estando la mitad de los mismos en fase de planeación, y otros 504 de subestaciones, reforzando la idea de gran dinamismo del sector en el país sudamericano. Mientras que el número de proyectos de subestaciones es muy superior tanto en los que se encuentran planeados, como propuestos, en el caso de proyectos en construcción, el nº de proyectos de líneas es un 50% superior.
El mercado de equipamiento para Smart Grids crece un 4% cada año
En cuanto al mercado de componentes, el equipamiento para Smart Grids (medidores inteligentes, conductores, estaciones de conversión de alta tensión, reactores y sincrofasores) aglutina prácticamente la totalidad en términos de valor mercado, creciendo a una tasa de casi el 4% anual en el período 2021 -2027. La foto general refleja un crecimiento continuado en los últimos años de todos los componentes, en línea con el crecimiento en las líneas de transmisión y distribución, subestaciones, e inversión destinada al sector en el país.
El sector de T&D cuenta con una cadena de valor amplia y bien establecida en el país, si bien existen algunos componentes (torres, medidores) en los que la implantación productiva de empresas es reducida. La cadena de valor del país se compone principalmente de empresas locales, en su mayoría de un tamaño medio, así como de otras con presencia internacional, además de otra serie de empresas extranjeras con implantación productiva en el país, provenientes principalmente de España, Alemania y países asiáticos. En términos geográficos, existe una clara concentración de empresas y plantas productivas en el sur del país, de forma transversal a todos los componentes, que aglutinan más del 80% de las implantaciones productivas del país.
Los fabricantes brasileños cuentan con larga tradición y son punteros en el suministro de componentes para sistemas de corriente alterna. En cambio, para el sistema de corriente continua, algunos componentes son importados, especialmente los dispositivos de control en tecnología SVC. En Brasil, hay fabricantes de cables, torres, aisladores, etc. que están operando con una gran demanda, y con capacidad suficiente para atenderla.
Es aconsejable operar a través de un socio local
Brasil se ha convertido en un importante destino de inversión para empresas internacionales, no sólo debido al gran potencial de Brasil en energías renovables, sino también por la venta de activos energéticos de grupos locales que se enfrentan a dificultades financieras. Otra tendencia de inversión reciente son las nuevas normas de financiación del BNDES, que pretenden estimular que parte de los fondos necesarios para el desarrollo de un proyecto energético sean obtenidos por los actores del mercado de financiación privada.
La forma de entrar al mercado brasileño de T&D como empresa extranjera pasa por crear un consorcio con una empresa brasileña (producto, distribuidor o representante) o montar una filial propia en el país (de cero o a través de la compra de fábricas antiguas), además de cumplir con los requisitos básicos de operación, como son el registro en CREA o conseguir la licencia ambiental para operar. De forma general, en cualquiera de los modelos de canales y estrategias, es aconsejable operar a través de un socio local. Dada la gran variedad de productos, dependiendo de cada subsector, se deberá analizar la estrategia de penetración más conveniente, la cual dependerá también del grado de inversión y control que se quiera obtener, pudiendo ser una estrategia de: exportación, oficina de representación comercial, distribuidor comercial, franquicia, socio comercial, consorcio, joint venture, filial, etc.
Existen grandes oportunidades en el suministro de controles para corriente continua y controles relacionados con las baterías
A nivel de oportunidades, existe la posibilidad de exportar productos al país, lo cual beneficia empresas vascas especializadas, aunque hay que tener en cuenta que, para el acceso a financiación para proyectos en el mercado regulado, en determinados casos se hace necesaria una implantación productiva. No obstante, hay que tener en cuenta que cada vez existen más oportunidades en el mercado libre, al cual cada vez más compañías acceden. Además, gracias a ello, las grandes compañías se encargan de sus propios suministros generando así subsidios fiscales, según las asociaciones. También, a pesar de las amenazas referentes al proteccionismo arancelario, algunos expertos mencionan que las empresas consideran nuevos proveedores y nueva materia prima importada como oportunidad a una mejora de sus tecnologías.
A nivel de componentes, los mayores gaps podrían estar en el suministro de controles para corriente continua y controles relacionados con las baterías. Las baterías propiamente dichas pueden fabricarse en Brasil, ya que existe un yacimiento considerable de litio en el país. En general, toda la cadena de valor está atrasada por exceso de pedidos. Los plazos de entrega son muy largos y la demanda de componentes de transmisión es muy alta. La razón de esta demanda se debe a los nuevos proyectos, pero, sobre todo, por la vida útil de los equipos que hay que sustituir o reequipar, así como por las subastas.
A día de hoy, no existe un modelo más extendido entre las empresas extranjeras para hacer negocio en el país, pudiendo valer ambos sentidos, exportando o instalándose en el país. Cualquier empresa que tenga un buen producto y se diferencie de sus competidores puede tener una oportunidad. El mercado tiene una gran demanda, lo que crea esta oportunidad.
Cualquier empresa que tenga un buen producto y se diferencie de sus competidores puede tener una oportunidad
Basque Trade & Investment también publica un informe global sobre el sector T&D, que ofrece una visión estratégica de las tendencias y oportunidades del sector en todo el mundo. Esta información permite a las empresas vascas anticiparse a las demandas del mercado internacional y planificar su expansión con mayor eficacia.
El Grupo SPRI, además, ofrece ayudas para la internacionalización, diseñadas para acompañar a las empresas en la ejecución de proyectos en mercados exigentes como Brasil. Estas herramientas, junto con los informes y la inteligencia competitiva que ofrece Basque Trade, son esenciales para superar retos regulatorios y aprovechar al máximo las oportunidades emergentes. Suscribirse al boletín de SPRI te permitirá estar al día con las tendencias del sector, descubrir convocatorias de ayudas e informes y explorar iniciativas que pueden marcar la diferencia en la expansión de tu empresa.
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